Portugal’s Banks Continue Efforts to Reduce Exposure to NPLs

7 January 2020 Portugal’s banks continued their efforts to reduce their exposure to non-performing loans in 2019, as the overall NPL ratio fell to 7.7% at the end of the third quarter. According to a report by the Bank of Portugal, however, those same banks still have €21.736 billion in NPLs on their balance sheets.

During the first nine months of the year, the country’s banks lowered their non-performing loan exposure (NPE) by a total of €4.12 billion, decreasing the overall NPL ratio by 1.7%.

On the other hand, the overhang of bad debt is a problem that stems from Portuguese businesses rather than its residents. The NPL ratio for debts contracted by individuals stood at 4% at the end of September, compared to 15.7% in the corporate sector.

Em português

Os bancos que atuam em Portugal continuaram seus esforços para reduzir sua exposição a empréstimos não produtivos em 2019. O rácio geral de NPLs caiu 7,7% no final do terceiro trimestre. De acordo com um relatório do Banco de Portugal, no entanto, esses mesmos bancos ainda têm € 21.736 milhões em NPLs em seus balanços.

Durante os primeiros nove meses do ano, os bancos do país reduziram sua exposição a empréstimos vencidos (NPE) em um total de € 4.120 milhões, reduzindo o índice geral de inadimplência em 1,7%.

Por outro lado, o excesso do crédito malparado é um problema que provém mais das empresas portuguesas quanto ao seus residentes. O índice de inadimplência contraído por pessoas físicas atingiu 4% no final de setembro, ante 15,7% no setor corporativo.

Original Story: Economia Online – Alberto Teixeira

Translation/Summary: Richard D. Turner

 

153